Informacja reklamowa
Treść niniejszego komentarza ma wyłącznie cel marketingowy, nie stanowi umowy ani nie jest dokumentem informacyjnym wymaganym na mocy przepisów prawa, nie zawiera informacji wystarczających do podjęcia decyzji inwestycyjnej.
Mniej doświadczeni inwestorzy analizując wyniki funduszy inwestycyjnych zastanawiają się często, czy budując swój portfel warto dobierać do niego fundusze dłużne. To błędny sposób rozumowania, zwłaszcza dla tych, którzy mają długi horyzont czasowy.
Nie ma co ukrywać, że co do zasady fundusze dłużne, czyli inwestujące w obligacje, wypracowują z reguły niższą stopę zwrotu niż najbardziej zyskowne fundusze akcyjne. Ale dla osób, które nie są spekulantami, a ich troską jest ochrona zgromadzonego kapitału, fundusze obligacyjne są nieodzownym elementem składowym portfela inwestycyjnego. To one bowiem zmniejszają ryzyko całej inwestycji na rynku kapitałowym i stabilizują cały portfel.
Naprawdę istotne pytanie dotyczy nie tego, czy inwestować w fundusze obligacyjne, tylko w jakich proporcjach. Doświadczeni doradcy wskazują, że udział obligacji w portfelu powinien się zwiększać wraz z wiekiem inwestora. W młodości lepiej akceptujemy ryzyko, jesteśmy bardziej zachłanni, ale też ma więcej czasu na odrobienie ewentualnych strat. Im jesteśmy starsi, tym stajemy się ostrożniejsi i tym bardziej zależy nam na stabilizacji. Duży udział funduszy obligacji – skarbowych lub/i korporacyjnych – w naszym portfelu zaspokaja te potrzeby. Nic więc dziwnego, że wielu inwestorów stawia sobie pytanie: obligacje skarbowe – czy warto je traktować jako fundament bezpiecznej części portfela?
To już zależy od indywidualnych cech inwestora, jego wieku, wielkości zgromadzonego majątku, celu inwestycyjnego, ale oczywiście także od sytuacji rynkowej.
Obligacje, czyli stabilizator
Od funduszy obligacji nie oczekujmy cudów, z reguły wypracowana przez nich stopa zwrotu jest niższa od tej, którą mogą się pochwalić zarządzający najlepszymi funduszami akcji. Pamiętajmy jednak, że ta zasada dotyczy tylko okresu koniunktury na rynkach, a ta, jak wiemy, nie trwa wiecznie. Gdy giełdy „krwawią”, to właśnie fundusze dłużne trzymają nasze inwestycje w ryzach i pozwalają spokojnie patrzeć w przyszłość, bo nasze pieniądze są bezpieczne.
Fundusze obligacji są więc adresowane do ludzi ostrożnych i rozsądnych. Działają podobnie jak lokaty bankowe. Z reguły wypracowują wyższą stopę zwrotu, niż oferują banki na swoich depozytach, a po drugie są po prostu płynne.
Ciemna strona lokat bankowych
Osoby poszukujące sposobu bezpiecznego lokowania swoich nadwyżek finansowych myślą przede wszystkim o założeniu lokaty w banku zapominając, że choć jest ona bezpieczna, to ma przynajmniej jedną bardzo ujemną cechę – blokuje środki na długi czas. Po prostu lokaty zawierane są na określony okres, na przykład rok, trzy lub pięć lat. Jeśli będziemy chcieli wypłacić pieniądze przed upływem tego okresu – bo będą potrzebne na przykład na leczenie lub okazyjny zakup samochodu – to wówczas bank, owszem, wypłaci nam cały kapitał, ale już nie odsetki, które do tego momentu narosły.
W wypadku obligacji, zarówno skarbowych, jak i korporacyjnych, taka sytuacja nie będzie miała miejsca. Wypracowany do momentu wypłaty zysk w całości zasili nasze konto!
Nota Prawna – Niniejszy dokument został sporządzony przez Caspar Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A
Przedstawione powyżej informacje stanowią informację reklamową, mają charakter informacyjny i nie są ofertą w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. – Kodeksu Cywilnego. Zawarte w niniejszym dokumencie informacje nie stanowią usługi doradztwa finansowego, prawnego i podatkowego oraz nie należy ich traktować jako rekomendacji dotyczących instrumentów finansowy.
Caspar TFI informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego.
Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat.
Opodatkowanie dochodów z inwestycji w fundusze zależy od indywidualnej sytuacji każdego uczestnika i może ulec zmianie w przyszłości.
Korzyściom wynikającym z inwestowania środków w jednostki uczestnictwa towarzyszą również ryzyka, takie jak: ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji, wystąpienia okoliczności, na które uczestnik funduszu nie ma wpływu np. zmiany polityki inwestycyjnej czy połączenia lub likwidacji subfunduszu, a także ryzyko związane ze zmianami regulacji prawnych.
Wśród ryzyk związanych z inwestowaniem należy zwrócić szczególną uwagę na ryzyka dotyczące polityki inwestycyjnej, w tym: rynkowe, walutowe, stóp procentowych, kredytowe, koncentracji, jak również rozliczenia oraz płynności lokat.
Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Ryzyko wykorzystania informacji zamieszczonych w niniejszym dokumencie, ponosi wyłącznie inwestor.
Caspar TFI pobiera opłaty dystrybucyjne za nabycie jednostek uczestnictwa subfunduszy Caspar Parasolowy FIO, za zamiany pomiędzy nimi, a także za zarządzanie nimi. Wysokość poszczególnych opłat wskazana jest w Tabeli Opłat oraz ogłoszeniach o ewentualnych promocjach w opłatach.
Inwestycja w Caspar Parasolowy FIO dotyczy nabycia jednostek uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym, a nie w danych aktywach bazowych.
Przed podjęciem ostatecznych decyzji inwestycyjnych należy zapoznać się z Prospektem Informacyjnym Caspar Parasolowy FIO oraz z dokumentami Kluczowych Informacji dla Inwestorów.
—
Artykuł sponsorowany